현재 일본의 화폐인 엔화가 기록적인 약세를 보이면서 사람들의 관심이 뜨거워지고 있습니다. 이 기회를 틈타 일본 여행을 가거나 환율 차이를 활용한 화폐 투자를 하려는 사람들이 늘어나고 있는데요. 이러한 상황에서 엔화의 전망을 어떻게 될 것이고, 엔화를 투자할 수 있는 방법은 무엇인지에 대해서 알아보겠습니다.
일본 엔화 역대급 약세... 엔화의 전망은?
현재 엔화의 환율은 909.02(6월 22일 기준)를 기록하고 있습니다. 얼마 전 800원 대로 내려갔다가 소폭 상승한 모습인데요. 역사적으로 처음 있는 엔화의 약세에 사람들을 많은 관심을 보이고 있습니다. 엔화의 약세로 상대적으로 적은 돈으로 일본을 여행할 수 있고, 환율의 상승을 예상하고 엔화에 투자할 수 있는데요. 과연 엔화의 운명은 어떻게 될까요?
우선 엔화의 전망을 알아보기 이전에 왜 이렇게 현재 엔화가 약세를 보이고 있는지 알아야 하는데요. 그 이유는 바로 '일본 통화정책' 때문입니다. 세계적으로 코로나19를 겪으면서 많은 나라들이 금리를 인하했고, 그로 인한 인플레이션으로 현재 다시 금리를 가파르게 인상하고 있는 상황입니다. 이러한 상황에서 일본은 코로나19를 기점으로 계속해서 금리를 인하한 채로 저금리를 유지하고 있습니다. 현재 일본의 기준 금리는 -0.10%를 기록하고 있으며 당분간은 변동이 없을 예정입니다. 이렇게 된다면 비교적 통화량이 줄어드는 세계 각국의 화폐들(달러, 원화 등)보다 통화량이 많아져 엔화의 가치가 떨어지게 되겠죠. 따라서 엔화의 환율은 낮아지고 있는 것입니다.
또한 엔화의 약세는 통화정책에 이은 일본의 경제 정책이기도 한데요. 일본 전 총리 아베 시절에 흔히 '아베노믹스'라고 불리는 경제 정책이 엔화의 약세에 기여합니다. 일본의 경제 정책은 시장에 유동성을 꾸준히 공급하여 시장 경제가 활성화되도록 한다는 것입니다. 따라서 이러한 시장에의 유동성 공급은 통화량의 증가로, 이는 곧 엔화의 약세로 다가오는 것이죠.
이러한 일본의 통화 정책과 경제 정책을 지속될 전망입니다. 이러한 정책의 결과로 현재 일본의 증권시장도 호황을 보이고 있습니다. 따라서 쉽게 일본은 이러한 통화, 경제 정책을 바꾸려 하지 않을 것이고, 그렇게 된다면 엔화의 약세는 어느정도 지속될 수 있다는 것을 알고있어야 합니다.
다만 현재 전문가들은 3분기 중 환율이 바닥을 치고 반등할 가능성이 존재하며, 하반기 미국 긴축정책의 불확실성이 추가 약세를 제한할 수 있다고도 말합니다. 다시 말해, 역대급 약세를 기록한 엔화의 가치는 지속될 수 있으나, 추가적으로 가치가 하락할 가능성은 적다는 것입니다.
일본 엔화에 투자하기
위에서 언급한 엔화의 전망을 듣고 추후 엔화의 강세를 예상할 수 있다면 엔화에 투자하여 환율로 인한 차익을 얻으실 수 있습니다. 지금부터는 엔화에 투자하는 방법에 대해서, 그리고 투자에 있어 꿀팁을 말씀드리도록 하겠습니다.
1. 엔화에 직접 투자하기
첫 번째는 엔화에 직접 투자하는 방식입니다. 다시 말해 원화를 엔화로 환전하여 잘 가지고 있다가 엔화의 가치가 상승하면 그때 다시 원화로 환전하는 것이죠. 이렇게 된다면 엔화의 가치가 상승한 만큼 환차익을 얻으실 수 있습니다. 하나은행, 신한은행, 우리은행 등 외화예금통장을 쉽게 개설하여 원하는 화폐(달러, 엔화 등)로 쉽게 환전, 저축할 수 있는 상품이 출시되어있습니다. 이러한 상품에 가입하여 손쉽게 엔화에 직접 투자하시면 됩니다.
다만 이 방법의 문제점은 환전을 할때 발생하는 수수료로 인한 비용이 상대적으로 크다는 것입니다. 각 은행에서 적용되는 우대금리와 수수료에 따라서 환차익으로 얻을 수 있는 수익률이 달라질 수 있습니다. 따라서 엔화에 직접 투자하실 때에는 여러 번 환전을 하여 저축하는 것보다(주식에서 분할매수라고 하는 것) 한 번에 환전하여, 수익을 실현하시는 것이 수익률에 도움이 됩니다.
2. 엔화 ETF 투자하기
ETF는 특정 주가지수의 움직임에 따라 수익률이 결정되는 펀드인데요, 이것의 특징은 주식처럼 빠른 거래가 가능하다는 것입니다. 즉, 주식처럼 사고팔 수 있는 엔화 투자 상품이라고 보면 되는 것이죠. 펀드매니저는 엔화에 직접, 간접 투자한 상품을 만들고 투자자들은 이것을 쪼개어 하나의 주식처럼 매수, 매도할 수 있는 것입니다.
엔화에 투자할 수 있는 엔화 ETF는 현재 미래에셋자산운용에서 구성한 'TIGER 일본엔선물'이 유일합니다. 따라서 엔화 ETF에 투자하고 싶다면 해당 ETF종목을 고려해 볼 수 있습니다. TIGER 일본엔선물의 구성종목을 보시면 원화 예금과 약간의 선물로 구성되어 있는데요. 따라서 안전성과 상대적으로 높은 수익률을 함께 추구할 수 있다는 것이 장점입니다.
다만 TIGER 일본엔선물은 주식과 유사하게 그 가격이 항상 오르내립니다. 환율의 큰 변동이 없어도, 해당 ETF의 수요와 공급에 의해서 가격 변동성이 커질 수 있습니다(현재와 같이 엔화 투자에 관심이 쏠려있다면). 그렇기 때문에 가격의 변동성에 의해서 참지 못하고 매도, 매수할 가능성이 큽니다. 따라서 특히 환율과 연결된 ETF를 투자할 때는 느긋한 환율의 변동성을 충분히 참고 버텨낼 수 있어야 합니다. 엔화의 가치가 결국은 상승할 것이라는 것을 알고 중간중간에 생기는 ETF 가격 변동성을 무시할 수 있어야 합니다.
지금까지 엔화의 전망과 투자 방법, 꿀팁에 대해서 알아보았는데요. 엔화의 가치가 상승한다는 전망이 있다면 역대급 저점에 있는 엔화의 투자는 상당히 매력적일 수 있습니다. 일본의 경제, 통화 정책과 더불어 일본의 산업 등 종합적으로 엔화의 가치를 결정지을 수 있는 요소들을 검토하고 전망할 필요가 있겠습니다.
엔화에 직접적인 투자를 하지 않더라도 저렴하게 일본을 여행하면서 좋은 추억을 쌓는 것도 나에 대한 충분히 가치 있는 투자가 될 것입니다. 현재의 엔저 상황에서 우리가 활용할 수 있는 모든 것을 활용해 봤으면 좋겠습니다.
*해당 포스팅은 특정 종목에 관한 투자 권유 및 추천이 아닙니다. 모든 투자에 대한 책임은 투자자 본인에게 있습니다.
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